第9份《人工智能现状报告》：四家巨头今年资本开支指引合计7330亿美元

Air Street Capital 创始合伙人 Nathan Benaich 10月8日发布第9份年度报告，PDF 共244页。报告里 OpenAI 和 Anthropic 自报的年化收入运行率合计约1050亿美元，是年初的3.5倍。作者也在报告里写明，自己投资或顾问了报告引用的多家公司。

一、报告把前沿竞争写成三家领先

这份报告叫《人工智能现状报告》（State of AI Report）。作者在发布页上写，前沿竞争现在是 Anthropic、OpenAI 和谷歌三家领先：Anthropic 在 Artificial Analysis 的智能指数上领先，谷歌在 Arena 这种按用户偏好投票的排名上领先，作者加了一句“暂时”。

PDF 第6页给了具体分数。智能指数上，Claude Opus 5.5 得58分，GPT-6 Astra 和谷歌的 Gemini 4 Argon 并列53分；Arena 上 Argon 以1525分排第一，Claude 一组模型约1505分紧随其后。两个榜一个看题目得分，一个看人更喜欢谁的回答，第一名不同很正常。

报告第241页还有一页利益冲突声明：作者本人或通过基金，投资或顾问了报告里引用的多家公私公司，投资名单挂在 Air Street 官网上。

二、四家巨头今年资本开支指引合计7330亿美元

PDF 第155页写，亚马逊、Alphabet、微软和 Meta 给出的2026年资本开支指引合计7330亿美元，比2025年的4100亿美元多79%。分开看，亚马逊增71%，Alphabet 增119%，微软增48%，Meta 增90%。

第135页专门交代了口径：7330亿美元是四家全年的总资本开支，不是只算人工智能的那一块。这也不是四家联合宣布的数字，是报告把各家指引加在一起。

三、两家自报的年化收入运行率合计约1050亿美元

PDF 第83页写，OpenAI 和 Anthropic 合计每年约1050亿美元收入，年初只有约300亿美元。OpenAI 8月的年化运行率超过400亿美元，2025年底约214亿美元；Anthropic 7月到了650亿美元，年初是90亿美元，数字出自它给投资者的信。

这些都是公司自报，没经过审计，两家怎么算运行率也不一样。同一页还写了，OpenAI 说 Anthropic 按云渠道总额记账，收入最多被抬高80亿美元。

四、同等性能的价格每季度约降47%

报告第110页转引 Epoch AI 的估算：达到同一水平性能的价格，每个季度大约降47%，折算下来一年便宜约13倍。报告说，这是自 DNA 测序以来成本降得最快的一类主要技术。

五、71%的美国人反对在本地建人工智能数据中心

算力越建越多，地方阻力也在加大。报告第189页转引盖洛普的调查：71%的美国人反对在自己附近建人工智能数据中心，反对在附近建核电站的是53%。同页转引 Data Center Watch 的统计，今年二季度至少45个美国项目因地方反对被挡下或推迟，涉及计划投资近680亿美元。

六、Claude 主导的研发工作升到26%

报告第21页引用 Anthropic 的内部自动化指数：在“人工智能主导”这一档里，Claude 承担的模型研发工作占比，从2月的不到1%升到8月的26%。意思是人给一个大方向的提示，Claude 完成大部分任务，人在旁边监督。这是 Anthropic 自己的内部指数，分母和打分方法没有完整公开，只能说明它一家的情况。

报告也给去年的预测对了答案（第238页）：2条命中、5条部分命中、3条没中。命中的一条是大实验室为了争取美国政府，重新开始开源前沿模型权重；数据中心邻避运动算部分命中，反对声音确实成了竞选议题，但对11月选举有多大影响，报告发布时还看不出来。

七、9条新预测里有一条是前沿网络防御产品

报告第239页给未来12个月写了9条新预测。其中最容易在一年内对答案的一条，是美国人工智能实验室正式推出前沿网络防御产品，帮别人防住来自前沿人工智能的威胁。